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/ Monster Media 1996 #15 / Monster Media Number 15 (Monster Media)(July 1996).ISO / finance / goldnyr2.zip / README.TXT < prev    next >
Text File  |  1996-04-15  |  14KB  |  234 lines
  1.                  Gold'N Years Retirement Funds Analysis (v2)
  2.          Copyright (C), 1996, Maristream, Inc.; All Rights Reserved.
  3.  
  4.                                Maristream, Inc.
  5.                              2015 Franklin Street
  6.                           N. Little Rock, AR  72114
  7.                                (501) 758-7482
  8.  
  9.  
  10. Will you retire a millionaire?  Or, if you are like most folks, do you not
  11. even have any idea how much you will have to live off of after retirement?
  12. If you are not sure if your golden years will be in the red or in the black,
  13. well, this is the program for you!  Gold'N Years is a retirement funds analy-
  14. sis program that projects how much your 401 (K)'s, IRA's, and other funds will
  15. be worth when you retire, and how much you will get back from them each year
  16. during your retirement.  Besides tracking your current investments, you can
  17. also use Gold'N Years to try out other funds and mixtures of funds that you
  18. are considering investing in for your retirement, and see what effect they
  19. have on that future income.
  20.  
  21. I must warn you first, though, playing around with different scenarios using
  22. Gold'N Years is kindof addicting!  And, don't get depressed if you learn that
  23. your current retirement contributions won't even put food on the table when
  24. you retire - at least now you will be able to determine what you need to do
  25. to fix this problem before your retirement party takes place, assuming that
  26. you have the time to do so.  You might even discover that you are in pretty
  27. good shape, and that you don't have to keep putting so much into your retire-
  28. ment accounts to look forward to a comfortable retirement financially.
  29.  
  30. But, be aware that the past performance of funds does not mean that they will
  31. make similar returns in the future, so neither Gold'N Years nor any of the fund
  32. professionals can make any guarantees, unless you put your funds into fixed
  33. return instruments, such as savings bonds, where the returns are usually much
  34. lower.  You must determine what level of risk that you can stand to take with
  35. your money in order to potentially receive higher returns on your retirement
  36. funds.  One rule of thumb that I've heard is that you should have a percentage
  37. equal to 100 minus your age in stocks or stock mutual funds, and the rest in
  38. fixed return accounts.  The closer you get to retirement, the harder you will
  39. have to look at how much risk you are willing to take with the funds that you
  40. have accumulated for your retirement, especially if you are within 5 years of
  41. your retirement date.
  42.  
  43. Gold'N Years was developed as a DOS-based application to allow it to run on
  44. most PC's, from 286's on up, in 450K of base memory.  Although it was created
  45. as a spreadsheet, you DO NOT NEED a spreadsheet program such as Lotus 1-2-3
  46. or Quattro Pro to run it.  Gold'N Years is distributed as shareware, so, when
  47. you find it useful after your free evaluation period, as I hope that you will,
  48. please send in your payment of $10 for continued use of it (if you did not
  49. purchase it directly from me) to let me know that my effort on it was worth
  50. it to you as a future millionaire.
  51.  
  52. Information used in calculating your retirement includes:
  53.  
  54.    1) Your current age and age at retirement.
  55.    2) Your current salary base.
  56.    3) Your contribution (including matching employer contribution) to
  57.        the funds, as a percentage of your base salary.
  58.    4) Cost Of Living Adjustments (including raises) anticipated, as a
  59.        percentage of your base salary.
  60.    5) The estimated inflation rate (defaulting to the historical 3.59%).
  61.    6) Information on up to five funds, including:
  62.        a) The fund name,
  63.        b) The current value of the fund at the beginning of the base year,
  64.        c) The percentage of your contribution going to that fund, and
  65.        d) The historical percentage return of the fund.
  66.  
  67. Gold'N Years shows you what each fund will be worth at your retirement, given
  68. the historical percentage returns of the funds and your ongoing percentage 
  69. contributions to the funds with cost of living increases, and includes a 
  70. breakdown per year of each fund's contributions and returns, which can be 
  71. modified on a per-year basis to cover special case years and anticipated 
  72. changes in contributions.
  73.  
  74. It also gives you four retirement payout scenarios and what they are worth 
  75. relative to your baseline salary year, so you can determine if what you are 
  76. contributing and what returns you are making will be able to support you and 
  77. your household during retirement.  These scenarios include:
  78.  
  79.    1) Disbursement of earnings only, leaving the principal untouched,
  80.        based on the continued historical returns of the individual funds
  81.        (which shouldn't be done after age 70.5, or you will be socked by
  82.        a 50% under-payment penalty by the IRS (USA)).
  83.    2) Payout over X years (such as 20 years) of the earnings and principal,
  84.        based on the continued historical returns of the individual funds.
  85.    3) Payout over X years of the earnings and principal, based on a given
  86.        single percentage return for the monies in all of the funds at
  87.        retirement, if you want to roll them over to a single interest
  88.        bearing account.
  89.    4) Payout over each of X years of the earnings and principal with cost
  90.        of living adjustments based on the inflation rate, given a single
  91.        percentage return for the monies in all of the funds at retirement.
  92.  
  93. With this information, you will be able to keep up with your own funds your-
  94. self, and do your own "what if" analysis, without having to call up your 
  95. brokers to have them calculate it for you.  Note that these are estimates 
  96. only, and your brokers may be able to give you more accurate information, 
  97. especially on disbursements, where they can factor in the ever-changing tax 
  98. codes and other regulations, along with payments from Social Security (which
  99. averages 27% of salary) and other governmental programs, into your retirement
  100. income.  However, I compared an estimate of my retirement income from my
  101. provider to Gold'N Years' results, and found that Gold'N Years was within
  102. 2% of what they had calculated.
  103.  
  104.  
  105. INSTALLING GOLD'N YEARS
  106.  
  107. If you received Gold'N Years on a floppy disk:
  108.  
  109.    1) Insert the floppy disk into your A drive,
  110.    2) Type A:, and
  111.    3) Type INSTALL
  112.  
  113. This will install Gold'N Years into the C:\GOLDNYRS directory on your PC.
  114. If you need to install it from floppy drive B, change step 2 above to B:
  115. instead of A:.  If you need to install it to a different directory, change
  116. step 3 above to include the full directory name after INSTALL, including
  117. the disk drive letter, such as INSTALL D:\GOLDNYRS.
  118.  
  119. If you received Gold'N Years as a .ZIP file:
  120.  
  121.    1) Make a directory for it using the MD command, such as MD C:\GOLDNYRS,
  122.    2) Type CD C:\GOLDNYRS (or whatever directory name you created), and
  123.    3) Type PKUNZIP GOLDNYRS.ZIP (prefixing the .ZIP file with whatever
  124.        directory it is in).  You may need to use UNZIP instead of PKUNZIP,
  125.        depending on which of those programs that you have.  (PKUNZIP and
  126.        UNZIP are not included with Gold'N Years.)
  127.  
  128.  
  129. RUNNING GOLD'N YEARS
  130.  
  131. To run Gold'N Years, assuming that it is in the C:\GOLDNYRS directory:
  132.  
  133.    1) Type CD C:\GOLDNYRS (or whatever directory it is in), and
  134.    2) Type GOLDNYRS (or GOLDNYRS yourfile, for a specified file)
  135.  
  136. This will bring up the Gold'N Years title screen and load the GOLDNYRS.WKB
  137. data file.  Press the Enter key after the data file has finished loading
  138. to show the file and work with it.  If you have saved your previous work
  139. to another file, press / F G (File Get) and type in the name of that file
  140. to retrieve it.  The slash key (/) switches you to the list of menus at the
  141. top of the screen.  Pressing the highlighted keys in those menu items brings
  142. up other menu items or data entry fields or screens so you can make changes
  143. to those system values and perform other functions.  You can also press the
  144. arrow keys after switching to the menus to go from item to item.  Pressing
  145. the ESCape key or the Q key (to quit), where available, in those sub menus
  146. takes you back up or out of the menus.  You can also use your mouse to click
  147. on the menu items and sub items to select them.  Press F1 for Help.
  148.  
  149. Some important menu functions include / F S (File Save), to save the changes
  150. you have made to your file, / Q (Quit) to quit Gold'N Years after confirming
  151. that you really want to do this, and / P P G (Print Printer Go) to print this
  152. spreadsheet with the current settings, which default to a laser printer with
  153. 60 lines per page on LPT1.  You can also press the F2 key after / P P to make
  154. changes to the screen of printer settings in mass, using the Tab key to go
  155. from field to field, and pressing Enter to change the field or select one
  156. of the choices.  The Range can be set to A3..AH89 for the entire spreadsheet,
  157. A3..E22 for the data entry screen, AE21..AH71 for the yearly payouts with
  158. COLA, A14..T26 for the funds and payment breakdowns, and A28..AC71 for the
  159. yearly contribution breakdowns.  Do / P P P (Print Printer Page) between
  160. printouts to start at the top of the page.
  161.  
  162. When doing a File Save, you might want to save the file to a different .WKB
  163. file than the default GOLDNYRS.WKB file.  That way, you can easily start with
  164. a fresh file as needed by bringing up the original .WKB file and saving it
  165. with a different name, or use the File Get command to pull up your modified
  166. file.  You can also keep multiple .WKB files around for yourself and others
  167. to bring up as needed.  The remaining menu items are described on the screen
  168. as you highlight or arrow between those items.
  169.  
  170. When you are in the main data screen, you can use the arrow keys to move
  171. around in the screen.  The Tab key takes you to the right one screen page.
  172. The Shift-Tab key combination takes you the the left one screen page.  The
  173. Page Down key takes you down one screen page.  The Page Up key takes you up
  174. one screen page.  You can also use your mouse to click on any of the data
  175. cells that you want to change, instead of arrowing to them.  Any value that
  176. is highlighted in the data screen can be changed as needed.  Gold'N Years
  177. will immediately update all of the other values on the screen that are
  178. affected by that value.  The only exception to this is the detail grid of
  179. individual year payouts, for which you have to press the Alt-C combination
  180. to recalculate when any data changes are made that affect it.
  181.  
  182. Some of the values in the data screen are actually mathematical formulas
  183. instead of fixed numeric values.  If you type a value into one of these
  184. data cells, you can later on revert back to the formula by arrowing to or
  185. clicking on that cell, press / R D (Range Deoverride), and pressing Enter.
  186. Overridden formula cells are indicated by values displayed in yellow.  If
  187. you type into those cells a second time, the value will be displayed in
  188. white, but you can still use / R D to bring back the formula.
  189.  
  190.  
  191. ENTERING YOUR FUND INFORMATION
  192.  
  193. When you first start using Gold'N Years, arrow down to the data cell to the
  194. right of the Current Age string and type in your current age.  Similarly,
  195. type in your Retirement Age, your current Baseline Salary (without commas),
  196. the Percentage Contribution of your salary going into your funds each year
  197. (including the decimal point, such as .10 for 10%), the Cost Of Living
  198. Adjustment percentage (including raises) that you anticipate throughout your
  199. career, and the estimated long-term Inflation rate, if other than 3.59%.
  200.  
  201. Arrow down to the Fund Name column and type in the names of the various funds
  202. that you are in for up to five funds.  Arrow over to the right to the Initial
  203. Balance column and type in the current amounts that you have in your funds at
  204. the beginning of the current baseline year.  Arrow over to the right to the
  205. Percent Allocation column and type in the percentage of your contribution that
  206. is going into each of the funds, which must all add up to 100%.  Arrow over to
  207. the right to the Average Return column and type in the historical percentage
  208. returns that the funds have made over the longest time period that you have
  209. information available for.  The block of Resulting Payouts Options will change
  210. automatically as you enter these values to reflect your retirement payments.
  211. Finally, press Alt-C to calculate the resulting individual year payout values.
  212.  
  213. You can now move around in the data screen and page left, right, up, and down
  214. to see the results of your contributions, including accumulations, disburse-
  215. ments, and yearly breakdowns of your contributions to each of the funds and
  216. their individual accumulations (total values) at retirement.  You can change
  217. any of the highlighted values, such as making different percent contributions
  218. from year to year, with some of the changes, such as salary changes, being
  219. projected to subsequent years.  The retirement disbursements are also shown
  220. relative to the baseline year (adjusted in reverse for inflation) so that
  221. you can compare what you will get at retirement versus what you are getting
  222. in the baseline year.
  223.  
  224. In order to have the most accurate picture of your funds, you should change
  225. the baseline current age and salary values at the beginning of each year so
  226. that the baseline year is always the current year, and also change the fund
  227. initial balances to reflect the beginning-of-year amounts.  You should also
  228. change the average return percentages as often as your funds provide this
  229. information, or as you find this information through magazines or other
  230. sources.  Many financial magazines, such as Mutual Funds, Money, and Forbes,
  231. provide lists of funds and their returns at various times of the year,
  232. especially around February, and will also give you additional insight into
  233. investing and fund selection.  Enjoy the hunt!
  234.